Os acionistas da Cesp aprovaram, em assembleia geral extraordinária, que a companhia seja totalmente incorporada pela sua controladora, a VTRM Energia. A data de fechamento da operação ainda será fixada pelo conselho de administração da VTRM.
Em troca, os acionistas da Cesp receberão novas ações de emissão da VTRM, que passará a ser a empresa listada no Novo Mercado da B3.
Aqueles que não tenham aprovado a incorporação da Cesp, por rejeição, abstenção ou não comparecimento à assembleia, terão direito de retirada, e deverão exercê-lo até o dia 18 de março. O valor do direito de retirada será de R$ 22,01 por alça, correspondente ao valor patrimonial por ação da Cesp.
O valor atribuído à Cesp será de R$ 9,1 bilhões, equivalente a cerca de R$ 27,93 por ação. Para otimizar o valor de mercado das ações da VTRM, estimulando liquidez e menor impacto de oscilações, antes da consumação da incorporação da Cesp, será feito um grupamento de ações da VTRM na proporção de 4,25 ações para uma.
Com isso, a relação de substituição das ações da Cesp será ajustada proporcionalmente. Cada ação da Cesp vai ter direito a 1,5441 nova ação ordinária da VTRM, e mais 0,0224 nova ação preferencial, compulsoriamente resgatável.
Considerando o número de ações emitidas pela Cesp e a quantidade de ações em tesouraria, serão incorporadas pela VTRM até 196,369 milhões de ações nominais, sendo até 7,050 milhões de ações ordinárias, até 7,3 milhões de ações preferenciais classe A, e até 182,017 milhões de ações preferenciais classe B.
Após a incorporação da Cesp, a Votorantim vai ter 37,74% da VTRM, e o CPPIB terá 31,94% da holding. Outros acionistas, incluindo os minoritários da Cesp, terão 30,32% da companhia, que vai absorver a Cesp e passar a ser listada no Novo Mercado da B3.
Já com os ativos da Cesp, a nova empresa terá 3,3 GW de capacidade instalada, com ativos cujas autorizações e concessões vencerão, em média, em 2050. A base será diversificada, com 10 hidrelétricas e 31 parques eólicos.
A VTRM tem ainda um portfólio de 1,9 GW em projetos em desenvolvimento, e vai agregar sua comercializadora de energia, que tem mais de 400 clientes na carteira e comercializou 2,6 GW médios em 2020.
