A Vibra celebrou acordo para antecipar o direito de compra dos 50% restantes da Comerc Energia, por R$ 3,52 bilhões, que serão pagos em janeiro de 2025 em valores ajustados pelo CDI com data-base em 1º de julho de 2024.
Clarissa Saddock, vice-presidente da Vibra e conselheira da Comerc, assumirá como presidente da Comerc após um período de transição com o atual CEO da empresa, André Dorf. O fundador da Comerc, Cristopher Vlavianos, por sua vez, permanecerá até 2028 participando ativamente da estratégia da empresa com Saddock.
Em 2021, quando a Vibra fechou a aquisição da primeira metade da Comerc, tinha avaliado a companhia em R$ 6,8 bilhões. Desde então, a Comerc chegou a 2,1 GW em projetos de geração renovável operacionais, sendo 1,56 GW em solar centralizada, 280 MW em eólicas, e 284 MW em solar distribuída.
A Vibra não precisará de novo aval dos acionistas para avançar com a aquisição, já que o valor ficou abaixo do pago em 2021 corrigido pelo CDI, que chegaria a um valor de R$ 9,24 bilhões para a Comerc, ante os R$ 7,05 bilhões da transação anunciada hoje.
A opção de venda do contrato firmado em 2021 previa a assunção do restante da empresa em 2026, mas a Vibra decidiu antecipar, por entender um retorno vantajoso no negócio, que vai consolidar a companhia como uma das maiores plataformas multienergia do país.
Segundo a Vibra, o valor da transação será maximizado com a antecipação da opção em relação à janela de 2026 a 2028, com previsão de sinergias imediatas da ordem de R$ 1,4 bilhão em benefícios a valor presente, incluindo redução de custos financeiros, otimização da estrutura fiscal e de custos operacionais, que serão implementadas em até dois anos.
A estabilidade da empresa será garantida, segundo a Vibra, com a retenção de 36 pessoas chave na Comerc até dezembro de 2025.
